Note de rédaction : Cet article fait partie de la série de trois articles sur la gestion des liquidités, publiés par la Banque Scotia, qui explore des stratégies pour aider les organisations à renforcer leurs liquidités, à optimiser leur fonds de roulement et à améliorer le déploiement de leur capital. Lisez les articles précédents de la série :
- Délaisser l’approche défensive pour tirer un avantage stratégique des liquidités
- Le fonds de roulement dans la pratique : exécution à l’intérieur du cycle de vie des paiements
Dans de nombreuses organisations, les paiements sont encore considérés comme une fonction administrative, évaluée en fonction de la rapidité, du coût et de la précision. Dans un contexte où les coûts sont plus élevés et la volatilité est plus forte, cette approche est trop restrictive : la conception des structures de paiement détermine désormais à quel moment les liquidités quittent l’entreprise, pendant combien de temps elles demeurent disponibles et l’efficacité avec laquelle elles peuvent être déployées.
La conception des mécanismes de paiement n’est pas qu’une question opérationnelle. Il s’agit d’une décision liée au capital qui a une incidence sur la flexibilité en matière de trésorerie, les besoins de financement et le rendement des liquidités avant qu’elles ne quittent le bilan.
La vision de la Banque Scotia est simple. Les organisations qui planifient leur structure de paiement de manière réfléchie acquièrent un meilleur contrôle sur leurs liquidités, une plus grande résilience dans leur financement quotidien et un plus grand choix quant à la manière dont le capital est déployé.
La conception des mécanismes de paiement favorise désormais l’efficacité du capital
Traditionnellement, les paiements étaient gérés comme une fonction de traitement, dont le succès était défini par l’exactitude et le respect des délais. Ces aspects demeurent nécessaires, mais ne sont plus suffisants pour les équipes de trésorerie sous pression qui doivent améliorer le rendement des liquidités.
Le moment du paiement et le mode de règlement influent directement sur la disponibilité des liquidités, et déterminent combien de temps les fonds demeurent disponibles pour soutenir les activités, réduire l’emprunt ou financer des priorités à court terme. Par conséquent, les organisations de premier plan évaluent les méthodes de paiement non seulement en fonction de la qualité de l’exécution, mais aussi de la façon dont le moment des paiements soutient des objectifs plus larges en matière de fonds de roulement.
Ce contexte plus large de la trésorerie est de plus en plus visible dans les sondages externes. Le sondage sur la gestion de trésorerie réalisé par Euromoney en 2025 auprès de 30 000 gestionnaires de trésorerie en entreprise dans 123 pays met en évidence l’accent constant mis sur les outils numériques, l’automatisation des comptes fournisseurs et clients, la gestion des liquidités, la connectivité et la qualité du service, ce qui confirme que la stratégie de paiement est désormais étroitement liée à la visibilité, au contrôle et à l’efficacité opérationnelle1. En pratique, cela commence par une attention accrue à la façon dont les méthodes de paiement influent sur la disponibilité des liquidités.
- La méthode de paiement choisie détermine le moment où les fonds quittent l’entreprise et celui où ils ne sont plus disponibles pour d’autres utilisations.
- Le fait de prolonger les délais de règlement peut permettre aux organisations de conserver leurs liquidités plus longtemps sans avoir à renégocier les conditions avec les fournisseurs ou à modifier les modalités d’approvisionnement.
De légères variations de délais entraînent une valeur financière considérable
La valeur de la structure de paiement apparaît plus clairement lorsqu’elle se traduit par des résultats en matière de fonds de roulement.
Par exemple, dans le cadre des structures de paiement par carte virtuelle, le moment du règlement peut prolonger le cycle de paiement de l’acheteur sans modifier les dates d’échéance des fournisseurs. Les rapports sur le marché indiquent que ces structures peuvent ajouter de 30 à 60 jours ou plus de flottant dans certains cas, ce qui montre comment un changement ciblé dans la conception des mécanismes de paiement peut créer une valeur importante.
Même de légers prolongements des délais de règlement peuvent libérer un fonds de roulement important, particulièrement dans les environnements à volume élevé où de petites variations de délais s’accumulent au cours de grands cycles de paiement. Les entreprises bénéficient donc d’une plus grande souplesse pour soutenir leurs activités, de la réduction de leurs besoins de financement et de l’amélioration du rendement de leur capital. C’est pourquoi le moment des paiements doit être considéré comme un levier financier stratégique et non simplement comme un détail d’exécution.
Des recherches externes récentes renforcent ce même point. Selon l’indice 2025-2026 du fonds de roulement des entreprises en croissance de Visa, qui s’appuie sur les observations de près de 1 500 chefs des services financiers et responsables de la trésorerie issus de 10 secteurs, le fonds de roulement est de plus en plus géré comme un outil de croissance plutôt que comme une réserve défensive. Les répondants ont d’ailleurs déclaré des économies moyennes de 19 millions de dollars grâce à une utilisation plus stratégique des cartes, de l’IA et de solutions externes de gestion du fonds de roulement2.
L’exécution détermine si la valeur est réalisée
La stratégie ne porte ses fruits que si l’exécution est rigoureuse.
- Les organisations qui en tirent la plus grande valeur sont généralement celles qui traitent la stratégie de paiement comme une discipline de trésorerie continue plutôt que comme un changement de processus ponctuel. Un processus décisionnel clair, une exécution uniforme et une harmonisation avec les fournisseurs contribuent à assurer la pérennité des avantages au fil du temps. Les flux de paiement doivent demeurer simples et reproductibles pour permettre aux équipes de les exécuter de façon uniforme sans alourdir la charge opérationnelle.
- Les fournisseurs sont plus enclins à adopter de nouvelles méthodes de paiement lorsque les délais sont clairement communiqués et respectés de façon constante.
Les données générales du marché indiquent que les organisations qui considèrent la stratégie de paiement uniquement comme un changement de système ont souvent du mal à en tirer le plein parti. En effet, cette tendance semble s’appliquer à l’ensemble du marché. Le sondage mondial sur la trésorerie 2025 de KPMG, tel que rapporté par CTMfile, révélait que si 57 % des services de trésorerie sont désormais centralisés, seulement 18 % décrivent leurs processus comme étant hautement automatisés et à peine 22 % font état d’une visibilité complète des liquidités en temps réel. Cela prouve que la structure seule ne crée pas de valeur à moins que les processus opérationnels et les données ne soient tout aussi élaborés3.
Ce que cela signifie pour les responsables de la trésorerie
Pour les responsables de la trésorerie, le moment des paiements devient un outil pratique pour améliorer le contrôle des liquidités sans avoir à renégocier les conditions avec les fournisseurs ou à modifier les cadres d’approvisionnement.
Ce contrôle améliore l’agilité, ce qui aide les organisations à réagir plus rapidement aux changements de la demande, des conditions de financement ou des priorités en matière d’investissement. Il renforce également la planification en réduisant la volatilité des positions de trésorerie et en favorisant la précision des prévisions. Le sondage mondial sur la trésorerie 2025 de PwC arrive à la même conclusion. D’après les commentaires de 350 responsables de la trésorerie, la fonction de trésorerie devient plus stratégique et axée sur les données; les organisations de premier plan utilisent des modèles de paiement centralisés, des outils de gestion des liquidités en temps réel et des prévisions améliorées par l’IA pour accroître l’efficacité du fonds de roulement et libérer les liquidités immobilisées4.
L’avantage se ressent dans la gestion quotidienne des liquidités, et la direction à prendre devient plus claire.
Le point de vue Mastercard pour 2026 met en évidence la même évolution. Il soutient que l’IA rend les paiements commerciaux plus prévisibles et stratégiquement utiles, ce qui aide les entreprises à améliorer leurs flux de trésorerie et à réduire la complexité des tâches administratives.
Le contrôle du moment est synonyme de contrôle du capital
La valeur financière du moment du paiement devient plus évidente à mesure que les méthodes de paiement évoluent. La structure d’un paiement influe désormais directement sur la durée pendant laquelle le capital demeure dans l’entreprise et sur l’efficacité avec laquelle il peut être déployé.
Les organisations qui gèrent de façon réfléchie le moment des paiements peuvent améliorer le rendement du fonds de roulement, compter sur une trésorerie plus prévisible, et ce, sans modifier les conditions des fournisseurs ni perturber les processus d’approvisionnement.
La Banque Scotia a également constaté que des données de paiement plus riches et une meilleure connectivité rendent les paiements plus visibles, plus exploitables et plus pertinents sur le plan stratégique.
La question stratégique n’est plus simplement de savoir comment les paiements sont traités, mais dans quelle mesure le moment des paiements est géré de manière réfléchie. Lorsqu’elle est bien conçue et exécutée avec rigueur, la stratégie de paiement peut renforcer le fonds de roulement, améliorer le contrôle et la prévision des liquidités, réduire les impératifs de financement et offrir aux responsables de la trésorerie plus de souplesse dans le déploiement du capital. Dans ce contexte, la stratégie de paiement fait de plus en plus partie intégrante de la stratégie de capital.
Poursuivons la discussion.
Communiquez avec votre représentante ou votre représentant du Bureau de la gestion de trésorerie ou contactez-nous pour discuter de la façon dont une approche plus réfléchie de la stratégie de paiement peut soutenir la gestion des liquidités, le rendement du fonds de roulement et les décisions relatives au déploiement du capital.
1Sondage 2025 sur la gestion de trésorerie d’Euromoney
2Visa’s 2025–2026 Growth Corporates Working Capital Index[v2]
3KPMG: Global Treasury Survey 2025: Focus on structure, technology and ESG
4PwC’s 2025 Global Treasury Survey
5MasterCard: Payment trends in 2026
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